Investir sur un livret d'épargne en OPCVM avec sa trésorerie

Le virement automatique sur livret

Une possibilité pour faire fructifier sa trésorerie, est de combiner un compte courant classique avec un virement automatique périodique du compte de dépôt vers un livret d'épargne ou un autre type de placement, comme une Sicav ou un FCP monétaire qui génère des intérêts.

L'opération inverse qui consiste a instituer un retour automatique vers le compte courant de sommes prélevées sur vos placements est, en revanche, interdite.

La formule peut être intéressante pour les particuliers qui disposent en permanence de sommes importantes sur leur compte courant, et qui n'ont pas envie de gérer cette trésorerie.

Ceux qui ont fait le plein de livrets défiscalisés peuvent opter pour un livret d'épargne investi en OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières). Mais la rentabilité réelle dépend, en fait, de plusieurs facteurs.

Les performances des OPCVM

Le rendement du compte rémunéré n'est pas garanti : il est connu à posteriori, selon l'évolution des taux du marché monétaire. Lorsqu'ils sont élevés, les performances des OPCVM monétaires permettent de dégager un gain significatif sur les liquidités placées sur le compte. Lorsqu'ils sont faibles, la rémunération se réduit comme une peau de chagrin.

Les frais

Certains établissements prélèvent des frais de gestion proportionnels à l'encours disponible sur le compte, ou demandent une cotisation annuelle forfaitaire. Ces frais viennent diminuer la rémunération réelle du placement.

Le seuil de rémunération

Quelques établissements n'investissent en OPCVM les sommes déposées sur le compte que lorsqu'elles dépassent un certain montant. Lorsque ce seuil est élevé, cela réduit l'intérêt du placement, puisqu'une partie de l'encours ne donne droit à aucune rémunération.
Les intérêts sont calculés chaque jour : les sommes d'un compte rémunéré investies en OPCVM monétaires sont donc rémunérées dès le premier jour et ce, jusqu'à ce qu'elles soient dépensées.

La fiscalité

Au fil des années, la fiscalité sur les gains liés aux OPCVM monétaires s'est durcie. Si par ailleurs, il s'agit de Sicav, leur vente fait tourner le compteur de cession entraînant l'imposition des plus values au taux de 27%. La rémunération nette du placement est actuellement moins intéressante que celle pouvant être fournie par un livret A ou un CODEVI par exemple.

Si vous disposez sur votre compte bancaire courant d'une trésorerie relativement importante, votre banque doit vous conseiller et vous orienter vers des solutions de placements. N'hésitez pas à en parler à votre conseiller.